1. den semináře

Úterý 6. dubna 2010, 9.00 – 16.00 hod.

Základní metody modelování kreditního rizika

• Value-at-Risk
  • Definice, interpretace a použití Value-at-Risk
  • Základy metodologie Value-at-Risk
  • Value-at-Risk v historické simulaci
  • Value-at-Risk v metodě delta (variance/cova­riance)
  • Problémy a omezení výpovědní hodnoty v souvislosti s Value-at-Risk
  • Stresové testování
• Pravděpodobnost, volatilita a korelace
  • Význam normálního rozdělení
  • Časový horizont, rozsah výběru, anualizace volatility
  • Value-at-Risk v metodě delta: jak důležitá je korelace
  • S jakou přesností mohou být měřena rizika?
• Monte Carlo simulace
  • Zjišťování Value at Risk pomocí Monte Carlo simulace
  • Monte Carlo simulace hedgových strategií
  • Simulace opčních strategií
  • Stresové testování metodou Monte Carlo

Modelling default risk and default correlations

• Strukturované modely pro Default Risk
• Redukované modely pro Default Risk
• Copula modely