4. den tréninku

Čtvrtek 19. srpna, 9.00 – 17.00 hod.

Vývoj a podstata výkazu Cash Flow pro Vaši praxi

• Progresivní metody řízení finančních toků v podnikové praxi
  • specifika přímé a nepřímé metody sestavování cash flow
• Praktický příklad: sestavení výkazu a výpočet jednotlivých částí výkazu Cash Flow
• Výkaz cash flow ve světle mezinárodních účetních standardů
• Odlišnosti v pojetí Cash Flow v IAS a jeho srovnání s pojetí Cash Flow v ČR
• Interpretace údajů o jednotlivých složkách Cash Flow

Odborné vedení: Ing. Roman Sedlák, auditor, společník a senior partner,
Moores Rowland CA, s.r.o., Praha

Praktické využití cash flow – případová studie: uplatnění cash flow při hodnocení vybraného investičního projektu

• Feasibility study (studie proveditelnosti) jako základní zdroj informací pro hodnocení investičních projektů
• Hodnocení ekonomické efektivnosti investičních projektů, tvorba finančního plánu projektu (výkaz zisků a ztrát, rozvaha, peněžní toky), propočet kritérií efektivnosti investičních projektů (doba úhrady, NPV, IRR, index rentability) na základě peněžních toků
• Stanovení diskontní sazby a reziduální hodnoty projektu, využití stálých a běžných cen při hodnocení investičních projektů
• Hodnocení finanční stability a analýza rizika investičních projektů s využitím analýzy citlivosti a scénářů
• Simulace Monte Carlo v analýze rizika investičních projektů

Odborné vedení:

Prof. Ing. Jiří Fotr, CSc., Katedra managementu, Fakulta podnikohospodářská,
VŠE v Praze, Praha
Ing. Stanislav Hájek, jednatel, VALEX, spol. s r.o., Praha

Praktické využití cash flow – případová studie: Metoda přímého výpočtu cash-flow

• Základní principy a postupy
• Principy plánování pohledávek a závazků v dlouhodobém horizontu
• Vstupní data výpočtu – saldo pohledávek/závazků, plán prodeje/nákupu
• Řízení a modelování cash-flow
• Ukázka praktické implementace systému – postup, rizika, přínosy systému

Odborné vedení: Ing. Libor Kegler, jednatel, Kegler Consulting s.r.o., Staré Město